OfertAção
← Voltar ao screener

YCHY11

FIIEvitar

RIZA ARCTIUM REAL ESTATE FII - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RESPONSABILIDADE LIMITADA

Multicategoria

Score geral
26
R$ 1.000,00
—
Fechamento do último pregão
Veredito de compra

Evitar

Confiança altaScore 26/100Margem -90%

NÃO está boa para comprar: há uma condição que desqualifica a compra, independente do desconto no preço.

Impedimentos — desqualificam a compra
  • ✕Liquidez de R$ 0,00/dia, abaixo do piso de R$ 200.000,00: saída difícil sem derrubar a cota
A favor
  • ✓Score composto de 26/100 nas metodologias aplicáveis
Confira você mesmo antes de comprar
  • →Fundo de papel/híbrido: parte do rendimento pode ser correção monetária do principal, não renda real
  • →Relatório gerencial mais recente: concentração de inquilinos, prazo dos contratos e alavancagem do fundo

Este veredito é a aplicação mecânica de critérios públicos sobre indicadores dos últimos 12 meses. Não avalia governança, contratos, posição competitiva nem o encaixe na sua carteira, e não é recomendação de investimento.

Riscos que o desconto pode estar precificando

  • ⚠Distribui mais do que gera de resultado operacional — rendimento pode cair
  • ⚠Baixa liquidez: R$ 0,00 por dia

Histórico de preço

Carregando…

Linhas tracejadas: preço justo estimado por cada metodologia.

Consenso entre metodologias

Nota de 0 a 100 por escola

Margem sobre o preço justo

Positivo = cotado abaixo do valor estimado

Retorno por ano

Variação da cotação por ano-calendário

Indicadores fundamentalistas

P/VP
9,89
Dividend yield
0,0%
FFO Yield
-5,3%
Cap rate
0,8%
Vacância média
0,0%
Qtd. de imóveis
12
Valor de mercado
R$ 4,2 bi
Liquidez diária
R$ 0
VP por cota
R$ 101,07
Rendimento/cota (12m)
R$ 0,00
FFO por cota
-R$ 52,95
Preço do m²
R$ 12.634
Aluguel por m²
R$ 99
Gestão
Ativa
Últ. informe
31/12/2024
Mín. 52 semanas
R$ 0,00
Máx. 52 semanas
R$ 0,00

Endereço principal: Rodovia Juscelino Kubitscheck De Oliveira – Br 364, S/n, Sem Complemento, Área Rural De Frutal, Frutal/MG, Brasil, 00038-207,Rodovia Washington Luis, Km.198, Sem Complemento, , Corumbatai/SP, Brasil, 13540-000,Avenida Costa E Silva, 1275, Sem Complemento, Vila Progresso, Campo Grande/MS, Brasil, 79050-410,Avenida Juscelino Kubitschek De Oliveira, 154, Blocos A, B, C, Centro, Votorantim/SP, Brasil, 18110-901,Brasilia, Quadra 24, Módulo 1, Setor Habitacional Mestre D armas (planaltina), Brasília/DF, Brasil, 00073-405,Avenida Santos Dumont, 4235, Loteamento Jardim Marilu, Vila Aeroporto, Mirassol/SP, Brasil, 15135-160,Rodovia Br020, 527, Sem Complemento, Campo Grande, Caucaia/CE, Brasil, 61663-015,Lote 47 A, Sn, Sem Complemento, Porto Dos Gaúchos, Porto Dos Gaúchos/MT, Brasil, 78560-000

Avaliação detalhada por metodologia

▸
Desconto sobre o patrimônio
Benjamin Graham (adaptado)
Preço justo
R$ 101,11
Margem
-90%
20
  • ✗Negociado abaixo do valor patrimonial (P/VP < 1)P/VP = 9,89 (VP/cota R$ 101,11)
  • ✓Desconto não é sinal de deterioração (P/VP > 0,6)P/VP = 9,89, desconto dentro do razoável
  • ✗Liquidez suficiente para entrar e sairLiquidez diária média = R$ 0,00
Premissas e limitações
  • • Preço justo = valor patrimonial por cota. Comprar abaixo dele é adquirir o patrimônio com desconto.
  • • Fundo de papel/híbrido: o VP reflete a marcação dos títulos (CRI), que responde rápido a juros e a inadimplência — o P/VP aqui é mais volátil e menos conservador que em fundos de tijolo.
▸
Preço Teto por rendimento
Décio Bazin (adaptado)
33
  • ✗Yield ≥ 8%DY dos últimos 12 meses = 0,0%
  • ✗Yield supera a taxa livre de risco (10,0%)DY 0,0% contra 10,0% de referência
  • ✓Yield não é anormalmente alto (< 20%)DY de 0,0% é plausível como renda recorrente
Premissas e limitações
  • • Preço teto = rendimento por cota (12 meses) ÷ 8%.
  • • ATENÇÃO: parte do rendimento distribuído por fundos de papel pode ser correção monetária do principal, não renda real. Em fundos de desenvolvimento, pode ser devolução de capital.
▸
Rentabilidade operacional (FFO)
Joel Greenblatt (adaptado)
0
  • ✗FFO Yield acima da taxa livre de risco (10,0%)FFO Yield = -5,3%
  • ✗Resultado operacional cobre a distribuiçãoFFO Yield -5,3% abaixo do DY de 0,0%: o fundo distribui mais do que gera operacionalmente
  • ✗Cap rate compatível com o segmentoCap rate = 0,8%
Premissas e limitações
  • • FFO (Funds From Operations) é o caixa gerado pela operação imobiliária, sem depreciação e sem ganho de venda de ativos — o equivalente mais honesto ao 'lucro' de um FII.
  • • Distribuir acima do FFO por vários semestres consome o patrimônio do fundo.
▸
Qualidade do portfólio
Critérios consolidados de mercado
50
  • –Vacância abaixo de 10%Não aplicável a fundos de papel/híbridos
  • –Portfólio diversificado (mais de 1 imóvel)Não aplicável a fundos de papel/híbridos
  • ✓Patrimônio acima de R$ 300 milhõesValor de mercado = R$ 4.235.040.000,00
  • ✗Liquidez diária adequadaLiquidez diária média = R$ 0,00
Premissas e limitações
  • • Fundos maiores e mais líquidos têm spread menor e sofrem menos com resgates de grandes cotistas.
  • • LIMITAÇÃO: qualidade do gestor, prazo dos contratos de locação, concentração em um único inquilino e alavancagem via CRI não são capturados por estes indicadores.