OfertAção
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RZTR11

FIIÓtima oportunidade de compra

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO RIZA TERRAX

Outros

Score geral
79
R$ 85,73
-R$ 0,50 -0,58%
Cotação · —
Veredito de compra

Ótima oportunidade de compra

Confiança altaScore 79/100Margem 34%

SIM, está boa para comprar: score 79/100 e desconto de 34,1% sobre o preço justo de consenso, sem impedimentos de solvência ou liquidez.

A favor
  • ✓Score composto de 79/100 nas metodologias aplicáveis
  • ✓Cotado 34,1% abaixo do preço justo de consenso (mediana das metodologias com preço justo)
  • ✓Aprovado com nota alta por: Benjamin Graham, Décio Bazin, Critérios consolidados de mercado
Confira você mesmo antes de comprar
  • →Fundo de papel/híbrido: parte do rendimento pode ser correção monetária do principal, não renda real
  • →Relatório gerencial mais recente: concentração de inquilinos, prazo dos contratos e alavancagem do fundo

Este veredito é a aplicação mecânica de critérios públicos sobre indicadores dos últimos 12 meses. Não avalia governança, contratos, posição competitiva nem o encaixe na sua carteira, e não é recomendação de investimento.

Por que aparece como oportunidade

  • ✓Cotado 12,0% abaixo do valor patrimonial (P/VP 0,88)
  • ✓Rendimento de 12,4% em 12 meses

Riscos que o desconto pode estar precificando

  • ⚠Distribui mais do que gera de resultado operacional — rendimento pode cair

Histórico de preço

Carregando…

Linhas tracejadas: preço justo estimado por cada metodologia.

Consenso entre metodologias

Nota de 0 a 100 por escola

Margem sobre o preço justo

Positivo = cotado abaixo do valor estimado

Retorno por ano

Variação da cotação por ano-calendário

Indicadores fundamentalistas

P/VP
0,88
Dividend yield
12,4%
FFO Yield
9,7%
Cap rate
7,9%
Vacância média
0,0%
Qtd. de imóveis
29
Valor de mercado
R$ 1,6 bi
Liquidez diária
R$ 3 mi
VP por cota
R$ 98,07
Rendimento/cota (12m)
R$ 10,90
FFO por cota
R$ 8,33
Preço do m²
R$ 3
Aluguel por m²
R$ 0
Gestão
Ativa
Últ. informe
31/03/2026
Mín. 52 semanas
R$ 78,15
Máx. 52 semanas
R$ 92,15

Endereço principal: Balsas - MA,Chapada da Natividade - TO,Zona rural de Sorriso/MT,Montividiu - GO,Zona rural de São Jose do Xingú/MT,Zona rural de Rio Verde/GO,Zona rural de Bom Jesus/PI,Canarana - MT,Canarana - MT,Zona rural de Canarana/MT,Guarapuava - PR,Zona rural de Serranópolis/GO,Sambaíba - MA,Zona rural de Campo Verde/MT,Zona rural de Formosa do Rio Preto/BA,Zona rural de Buriticupu/MA,Canarana - MT,Tupiratins - TO,Alto Parnaíba - MA,Zona rural de Sorriso/MT,Santa Rosa do Tocantins - TO,Zona rural de Sambaíba /MA,Zona rural de Nova Ubiratã/MT,Zona rural de Serranópolis/GO,Zona rural de Sorriso/MT,Canarana - MT,Canarana - MT,Riachão - MA

Avaliação detalhada por metodologia

▸
Desconto sobre o patrimônio
Benjamin Graham (adaptado)
Preço justo
R$ 97,99
Margem
+14%
83
  • ✓Negociado abaixo do valor patrimonial (P/VP < 1)P/VP = 0,88 (VP/cota R$ 97,99)
  • ✓Desconto não é sinal de deterioração (P/VP > 0,6)P/VP = 0,88, desconto dentro do razoável
  • ✓Liquidez suficiente para entrar e sairLiquidez diária média = R$ 2.975.710,00
Premissas e limitações
  • • Preço justo = valor patrimonial por cota. Comprar abaixo dele é adquirir o patrimônio com desconto.
  • • Fundo de papel/híbrido: o VP reflete a marcação dos títulos (CRI), que responde rápido a juros e a inadimplência — o P/VP aqui é mais volátil e menos conservador que em fundos de tijolo.
▸
Preço Teto por rendimento
Décio Bazin (adaptado)
Preço justo
R$ 133,33
Margem
+55%
91
  • ✓Yield ≥ 8%DY dos últimos 12 meses = 12,4%
  • ✓Yield supera a taxa livre de risco (10,0%)DY 12,4% contra 10,0% de referência
  • ✓Yield não é anormalmente alto (< 20%)DY de 12,4% é plausível como renda recorrente
Premissas e limitações
  • • Preço teto = rendimento por cota (12 meses) ÷ 8%.
  • • ATENÇÃO: parte do rendimento distribuído por fundos de papel pode ser correção monetária do principal, não renda real. Em fundos de desenvolvimento, pode ser devolução de capital.
▸
Rentabilidade operacional (FFO)
Joel Greenblatt (adaptado)
33
  • ✗FFO Yield acima da taxa livre de risco (10,0%)FFO Yield = 9,7%
  • ✗Resultado operacional cobre a distribuiçãoFFO Yield 9,7% abaixo do DY de 12,4%: o fundo distribui mais do que gera operacionalmente
  • ✓Cap rate compatível com o segmentoCap rate = 7,8%
Premissas e limitações
  • • FFO (Funds From Operations) é o caixa gerado pela operação imobiliária, sem depreciação e sem ganho de venda de ativos — o equivalente mais honesto ao 'lucro' de um FII.
  • • Distribuir acima do FFO por vários semestres consome o patrimônio do fundo.
▸
Qualidade do portfólio
Critérios consolidados de mercado
100
  • –Vacância abaixo de 10%Não aplicável a fundos de papel/híbridos
  • –Portfólio diversificado (mais de 1 imóvel)Não aplicável a fundos de papel/híbridos
  • ✓Patrimônio acima de R$ 300 milhõesValor de mercado = R$ 1.625.580.000,00
  • ✓Liquidez diária adequadaLiquidez diária média = R$ 2.975.710,00
Premissas e limitações
  • • Fundos maiores e mais líquidos têm spread menor e sofrem menos com resgates de grandes cotistas.
  • • LIMITAÇÃO: qualidade do gestor, prazo dos contratos de locação, concentração em um único inquilino e alavancagem via CRI não são capturados por estes indicadores.