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AçãoEvitar

ENJOEI ON NM

Programas e Serviços · Programas e Serviços

Score geral

R$ 0,75

—

Fechamento do último pregão

Veredito de compra

Evitar

Confiança médiaScore 49/100Margem n/d

NÃO está boa para comprar: há 2 condições que desqualificam a compra, independente do desconto no preço.

Impedimentos — desqualificam a compra

✕Empresa em prejuízo (P/L -8,74): comprar aqui é apostar em reversão, não em desconto
✕Liquidez de R$ 988.647,00/dia, abaixo do piso de R$ 1.000.000,00: você pode não conseguir vender ao preço de tela

A favor

✓Score composto de 49/100 nas metodologias aplicáveis

Confira você mesmo antes de comprar

→Histórico de proventos dos últimos 5 anos: a fonte só informa 12 meses, e um dividendo extraordinário único distorce o preço teto
→DY de 26,9% é atípico e quase sempre reflete provento extraordinário — confirme antes de projetar renda
→Setor: em bancos, seguradoras e utilities os múltiplos EV/EBIT e ROIC não são comparáveis e as notas de Greenblatt e Buffett perdem sentido
→Último balanço divulgado e fatos relevantes posteriores a ele

Este veredito é a aplicação mecânica de critérios públicos sobre indicadores dos últimos 12 meses. Não avalia governança, contratos, posição competitiva nem o encaixe na sua carteira, e não é recomendação de investimento.

Por que aparece como oportunidade

✓Vale menos que o próprio patrimônio (P/VP 0,52)
✓Dividend yield de 26,9% nos últimos 12 meses
✓Operação barata: EV/EBIT de 1,73

Riscos que o desconto pode estar precificando

⚠Empresa com prejuízo nos últimos 12 meses
⚠Baixa liquidez (R$ 988.647,00/dia): difícil comprar ou vender sem afetar o preço
⚠DY de 26,9% é atipicamente alto e costuma refletir provento extraordinário não recorrente

Histórico de preço

Carregando…

Consenso entre metodologias

Nota de 0 a 100 por escola

Margem sobre o preço justo

Positivo = cotado abaixo do valor estimado

Nenhuma metodologia produziu preço justo para este ativo — normalmente porque falta lucro, patrimônio ou dividendo positivo.

Retorno por ano

Variação da cotação por ano-calendário

Indicadores fundamentalistas

P/L

-8,74

P/VP

0,52

Dividend yield

26,9%

ROE

-5,9%

ROIC

-15,0%

EV/EBIT

1,73

Margem líquida

-6,6%

Margem EBIT

-11,9%

Liquidez corrente

2,42

Dív. líq. / PL

-0,70

Cresc. receita 5a

26,2%

Patrimônio líquido

R$ 296,9 mi

LPA

-R$ 0,09

VPA

R$ 1,45

Valor de mercado

R$ 153,8 mi

Valor da firma

R$ -54,6 mi

Liquidez 2 meses

R$ 988,6 mil

Últ. balanço

31/03/2026

Mín. 52 semanas

R$ 0,67

Máx. 52 semanas

R$ 1,01

Avaliação detalhada por metodologia

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Número de Graham

Benjamin Graham

✗Empresa lucrativaP/L negativo (-8,74): a empresa apresenta prejuízo
✗P/L abaixo de 15P/L = -8,74
✓P/VP abaixo de 1,5P/VP = 0,52
✗P/L × P/VP até 22,5P/L × P/VP = -4,54
✓Liquidez corrente ≥ 1,5Liquidez corrente = 2,42
✓Dívida líquida / PL ≤ 1,0Dív. líquida / PL = -0,70
✓Receita crescente em 5 anosCrescimento de receita (5a) = 26,2%

Premissas e limitações

• Preço justo = √(22,5 × LPA × VPA), com LPA e VPA derivados de P/L e P/VP.
• Requer lucro e patrimônio líquido positivos; empresas em prejuízo ficam sem preço justo.
• Fórmula concebida para empresas industriais estáveis — perde sentido em bancos e empresas de crescimento acelerado.

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Preço Teto (dividendos)

Décio Bazin

✓Dividend yield ≥ 6%DY dos últimos 12 meses = 26,9%
✗Lucro positivo sustentando o dividendoP/L = -8,74
✓Endividamento sob controleDív. líquida / PL = -0,70
✗Yield plausível como renda recorrente (< 20%)DY de 26,9% quase sempre reflete provento extraordinário — o preço teto não foi calculado
✗Negociação líquida em bolsaVolume médio 2 meses = R$ 988.647,00

Premissas e limitações

• Preço teto = dividendo por ação ÷ 6%.
• LIMITAÇÃO: Bazin exige dividendos consistentes por 5 anos; a fonte fornece apenas os últimos 12 meses. Um dividendo extraordinário único infla o preço teto — confira o histórico de proventos antes de decidir.
• Preço teto NÃO calculado: um yield de 26,9% projetado como perpetuidade produziria um preço justo irreal.

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Fórmula Mágica

Joel Greenblatt

✓Bom retorno sobre o preço (EBIT/EV)EBIT/EV = 57,8% (EV/EBIT = 1,73)
✗ROIC ≥ 10%ROIC = -14,9%

Premissas e limitações

• Ordena o universo por EBIT/EV (preço) e por ROIC (qualidade) e soma as duas posições — a menor soma é a melhor oportunidade.
• Greenblatt exclui financeiras e utilities, cujo balanço distorce EV e ROIC.
• Concebida como carteira de 20–30 ações mantida por 1 ano, não como aposta isolada.

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PEG / Preço Justo

Peter Lynch

–PEG abaixo de 1Sem crescimento positivo ou lucro para calcular o PEG
✓Crescimento consistenteCrescimento de receita (5a) = 26,2%
✓Dívida que não ameaça o crescimentoDív. líquida / PL = -0,70
✗Margem líquida positivaMargem líquida = -6,6%

Premissas e limitações

• PEG = P/L ÷ crescimento anual (%). Abaixo de 1 sugere que o preço não acompanhou o crescimento.
• APROXIMAÇÃO: usamos o crescimento de RECEITA de 5 anos como proxy do crescimento de LUCROS, que é o dado original de Lynch e não está disponível na fonte. Empresas que crescem receita sem converter em lucro aparecem melhores do que são.
• O P/L justo é limitado a 20 — crescimento passado acelerado não se projeta indefinidamente, e sem esse teto o preço justo vira múltiplos da cotação.

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Negócio excelente a preço justo

Warren Buffett

✗ROE ≥ 15%ROE = -5,9%
✗ROIC ≥ 10%ROIC = -14,9%
✗Margem líquida ≥ 10%Margem líquida = -6,6%
✗Margem EBIT ≥ 10%Margem EBIT = -11,9%
✓Dívida líquida / PL ≤ 1,0Dív. líquida / PL = -0,70
✓Preço razoável (EV/EBIT ≤ 12)EV/EBIT = 1,73

Premissas e limitações

• Buffett prioriza retorno sobre capital alto e sustentável — preço baixo sem qualidade é armadilha de valor.
• LIMITAÇÃO: a vantagem competitiva duradoura (moat) e a qualidade da gestão são qualitativas e não podem ser inferidas destes indicadores.

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F-Score de solidez (aproximado)

Joseph Piotroski

✗Rentabilidade positiva (ROE > 0)ROE = -5,9%
✗Retorno sobre capital positivoROIC = -14,9%
✗Margem líquida positivaMargem líquida = -6,6%
✓Liquidez corrente > 1Liquidez corrente = 2,42
✓Alavancagem controladaDív. líquida / PL = -0,70
✓Receita em expansãoCrescimento de receita (5a) = 26,2%

Premissas e limitações

• APROXIMAÇÃO IMPORTANTE: o F-Score original tem 9 sinais e compara cada indicador com o ANO ANTERIOR (variação de ROA, de margem, de alavancagem, emissão de ações, fluxo de caixa > lucro). A fonte fornece apenas o retrato atual, então avaliamos 6 sinais em nível, não em variação.
• Use como filtro de solidez contábil, não como o F-Score acadêmico.