OfertAção
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BTAL11

FIIObservar — não comprar agora

BTG PACTUAL AGRO LOGÍSTICA FIAGRO RESPONSABILIDADE LIMITADA

Logística

Score geral
76
R$ 84,09
—
Fechamento do último pregão
Veredito de compra

Observar — não comprar agora

Confiança altaScore 76/100Margem 7%

NÃO está boa para comprar hoje: margem de 7,3% contra os 10% exigidos. O ativo não tem defeito grave — está caro ou mediano para os critérios usados.

A favor
  • ✓Score composto de 76/100 nas metodologias aplicáveis
  • ✓Cotado 7,3% abaixo do preço justo de consenso (mediana das metodologias com preço justo)
  • ✓Aprovado com nota alta por: Benjamin Graham, Joel Greenblatt, Critérios consolidados de mercado
Confira você mesmo antes de comprar
  • →Relatório gerencial mais recente: concentração de inquilinos, prazo dos contratos e alavancagem do fundo

Este veredito é a aplicação mecânica de critérios públicos sobre indicadores dos últimos 12 meses. Não avalia governança, contratos, posição competitiva nem o encaixe na sua carteira, e não é recomendação de investimento.

Por que aparece como oportunidade

  • ✓Cotado 27,0% abaixo do valor patrimonial (P/VP 0,73)
  • ✓Resultado operacional cobre integralmente a distribuição
  • ✓Portfólio sem vacância reportada

Histórico de preço

Carregando…

Linhas tracejadas: preço justo estimado por cada metodologia.

Consenso entre metodologias

Nota de 0 a 100 por escola

Margem sobre o preço justo

Positivo = cotado abaixo do valor estimado

Retorno por ano

Variação da cotação por ano-calendário

Indicadores fundamentalistas

P/VP
0,73
Dividend yield
6,2%
FFO Yield
13,5%
Cap rate
13,6%
Vacância média
0,0%
Qtd. de imóveis
9
Valor de mercado
R$ 503,1 mi
Liquidez diária
R$ 478,2 mil
VP por cota
R$ 115,96
Rendimento/cota (12m)
R$ 5,65
FFO por cota
R$ 11,37
Preço do m²
R$ 1.372
Aluguel por m²
R$ 186
Gestão
Ativa
Últ. informe
31/12/2025
Mín. 52 semanas
R$ 67,09
Máx. 52 semanas
R$ 88,66

Endereço principal: Rodovia Pr 364, Km 579, Sem Complemento, , Palotina/PR, Brasil, 85950-000,Rodovia Br467, Br 163, Km 256.5, Jardim Europa, Toledo/PR, Brasil, 85907-060,Rodovia Br 242, Km 75, S/n, Sem Complemento, Zona Rural, Nova Ubirata/MT, Brasil, 78888-000,Rua Frutal 689, 689, Sem Complemento, Centro, Iturama/MG, Brasil, 38280-971,Avenida Presidente Tancredo De Almeida Neves, 1171, Sem Complemento, Karfan, Itumbiara/GO, Brasil, 75516-475,Estrada Da Pedreira, 151, Sem Complemento, 14 De Novembro, Cascavel/PR, Brasil, 85804-180,Rua Rio Verde, 101, Sem Complemento, Paul, Vila Velha/ES, Brasil, 29115-210,Rodovia Pr 182, Km 34 – Maripa/pr, Km 34, Sem Complemento, Perola Independente , Maripa/PR, Brasil, 85958-000,Br 277, Km 533, Centro De Recebimento De Grão I.riedi, Colonia Murillo, Ibema/PR, Brasil, 85478-000

Avaliação detalhada por metodologia

▸
Desconto sobre o patrimônio
Benjamin Graham (adaptado)
Preço justo
R$ 115,19
Margem
+37%
87
  • ✓Negociado abaixo do valor patrimonial (P/VP < 1)P/VP = 0,73 (VP/cota R$ 115,19)
  • ✓Desconto não é sinal de deterioração (P/VP > 0,6)P/VP = 0,73, desconto dentro do razoável
  • ✓Liquidez suficiente para entrar e sairLiquidez diária média = R$ 478.152,00
Premissas e limitações
  • • Preço justo = valor patrimonial por cota. Comprar abaixo dele é adquirir o patrimônio com desconto.
  • • Fundo de tijolo: o VP reflete laudos de avaliação dos imóveis, atualizados periodicamente e sujeitos a defasagem.
▸
Preço Teto por rendimento
Décio Bazin (adaptado)
Preço justo
R$ 65,27
Margem
-22%
31
  • ✗Yield ≥ 8%DY dos últimos 12 meses = 6,2%
  • ✗Yield supera a taxa livre de risco (10,0%)DY 6,2% contra 10,0% de referência
  • ✓Yield não é anormalmente alto (< 20%)DY de 6,2% é plausível como renda recorrente
Premissas e limitações
  • • Preço teto = rendimento por cota (12 meses) ÷ 8%.
  • • ATENÇÃO: parte do rendimento distribuído por fundos de papel pode ser correção monetária do principal, não renda real. Em fundos de desenvolvimento, pode ser devolução de capital.
▸
Rentabilidade operacional (FFO)
Joel Greenblatt (adaptado)
100
  • ✓FFO Yield acima da taxa livre de risco (10,0%)FFO Yield = 13,5%
  • ✓Resultado operacional cobre a distribuiçãoFFO Yield 13,5% sustenta o DY de 6,2%
  • ✓Cap rate compatível com o segmentoCap rate = 13,6%
Premissas e limitações
  • • FFO (Funds From Operations) é o caixa gerado pela operação imobiliária, sem depreciação e sem ganho de venda de ativos — o equivalente mais honesto ao 'lucro' de um FII.
  • • Distribuir acima do FFO por vários semestres consome o patrimônio do fundo.
▸
Qualidade do portfólio
Critérios consolidados de mercado
100
  • ✓Vacância abaixo de 10%Vacância média = 0,0%
  • ✓Portfólio diversificado (mais de 1 imóvel)9 imóveis no portfólio
  • ✓Patrimônio acima de R$ 300 milhõesValor de mercado = R$ 503.088.000,00
  • ✓Liquidez diária adequadaLiquidez diária média = R$ 478.152,00
Premissas e limitações
  • • Fundos maiores e mais líquidos têm spread menor e sofrem menos com resgates de grandes cotistas.
  • • LIMITAÇÃO: qualidade do gestor, prazo dos contratos de locação, concentração em um único inquilino e alavancagem via CRI não são capturados por estes indicadores.