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AGRX11

FIIObservar — não comprar agora

FUNDO DE INVESTIMENTO NAS CADEIAS PRODUTIVAS AGROINDUSTRIAIS EXES ARAGUAIA - FIAGRO - IMOBILIÁRIO

Outros

Score geral
52
R$ 8,13
—
Fechamento do último pregão
Veredito de compra

Observar — não comprar agora

Confiança altaScore 52/100Margem -19%

NÃO está boa para comprar hoje: score de 52 contra os 65 exigidos; margem de -19,3% contra os 10% exigidos. O ativo não tem defeito grave — está caro ou mediano para os critérios usados.

A favor
  • ✓Score composto de 52/100 nas metodologias aplicáveis
  • ✓Aprovado com nota alta por: Benjamin Graham
Confira você mesmo antes de comprar
  • →Fundo de papel/híbrido: parte do rendimento pode ser correção monetária do principal, não renda real
  • →Relatório gerencial mais recente: concentração de inquilinos, prazo dos contratos e alavancagem do fundo

Este veredito é a aplicação mecânica de critérios públicos sobre indicadores dos últimos 12 meses. Não avalia governança, contratos, posição competitiva nem o encaixe na sua carteira, e não é recomendação de investimento.

Por que aparece como oportunidade

  • ✓Cotado 23,0% abaixo do valor patrimonial (P/VP 0,77)
  • ✓Resultado operacional cobre integralmente a distribuição

Histórico de preço

Carregando…

Linhas tracejadas: preço justo estimado por cada metodologia.

Consenso entre metodologias

Nota de 0 a 100 por escola

Margem sobre o preço justo

Positivo = cotado abaixo do valor estimado

Retorno por ano

Variação da cotação por ano-calendário

Indicadores fundamentalistas

P/VP
0,77
Dividend yield
2,5%
FFO Yield
8,5%
Cap rate
0,0%
Vacância média
0,0%
Qtd. de imóveis
0
Valor de mercado
R$ 145,6 mi
Liquidez diária
R$ 213,8 mil
VP por cota
R$ 10,51
Rendimento/cota (12m)
R$ 0,24
FFO por cota
R$ 0,69
Preço do m²
R$ 0
Aluguel por m²
R$ 0
Gestão
Ativa
Últ. informe
30/06/2025
Mín. 52 semanas
R$ 6,70
Máx. 52 semanas
R$ 8,70

Avaliação detalhada por metodologia

▸
Desconto sobre o patrimônio
Benjamin Graham (adaptado)
Preço justo
R$ 10,56
Margem
+30%
86
  • ✓Negociado abaixo do valor patrimonial (P/VP < 1)P/VP = 0,77 (VP/cota R$ 10,56)
  • ✓Desconto não é sinal de deterioração (P/VP > 0,6)P/VP = 0,77, desconto dentro do razoável
  • ✓Liquidez suficiente para entrar e sairLiquidez diária média = R$ 213.793,00
Premissas e limitações
  • • Preço justo = valor patrimonial por cota. Comprar abaixo dele é adquirir o patrimônio com desconto.
  • • Fundo de papel/híbrido: o VP reflete a marcação dos títulos (CRI), que responde rápido a juros e a inadimplência — o P/VP aqui é mais volátil e menos conservador que em fundos de tijolo.
▸
Preço Teto por rendimento
Décio Bazin (adaptado)
Preço justo
R$ 2,56
Margem
-69%
20
  • ✗Yield ≥ 8%DY dos últimos 12 meses = 2,5%
  • ✗Yield supera a taxa livre de risco (10,0%)DY 2,5% contra 10,0% de referência
  • ✓Yield não é anormalmente alto (< 20%)DY de 2,5% é plausível como renda recorrente
Premissas e limitações
  • • Preço teto = rendimento por cota (12 meses) ÷ 8%.
  • • ATENÇÃO: parte do rendimento distribuído por fundos de papel pode ser correção monetária do principal, não renda real. Em fundos de desenvolvimento, pode ser devolução de capital.
▸
Rentabilidade operacional (FFO)
Joel Greenblatt (adaptado)
50
  • ✗FFO Yield acima da taxa livre de risco (10,0%)FFO Yield = 8,5%
  • ✓Resultado operacional cobre a distribuiçãoFFO Yield 8,5% sustenta o DY de 2,5%
  • –Cap rate compatível com o segmentoCap rate não informado (comum em fundos de papel)
Premissas e limitações
  • • FFO (Funds From Operations) é o caixa gerado pela operação imobiliária, sem depreciação e sem ganho de venda de ativos — o equivalente mais honesto ao 'lucro' de um FII.
  • • Distribuir acima do FFO por vários semestres consome o patrimônio do fundo.
▸
Qualidade do portfólio
Critérios consolidados de mercado
50
  • –Vacância abaixo de 10%Não aplicável a fundos de papel/híbridos
  • –Portfólio diversificado (mais de 1 imóvel)Não aplicável a fundos de papel/híbridos
  • ✗Patrimônio acima de R$ 300 milhõesValor de mercado = R$ 145.553.000,00
  • ✓Liquidez diária adequadaLiquidez diária média = R$ 213.793,00
Premissas e limitações
  • • Fundos maiores e mais líquidos têm spread menor e sofrem menos com resgates de grandes cotistas.
  • • LIMITAÇÃO: qualidade do gestor, prazo dos contratos de locação, concentração em um único inquilino e alavancagem via CRI não são capturados por estes indicadores.